دانلود پاورپوینت تجزیه و تحلیل ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات

\n

عنوان قبلی : پاورپوینت بررسی ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات

\n

\n

عنوان های پاورپوینت  : 

\n

\n

تجزیه و تحلیل ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات

\n

پاورپوینت بررسی ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات

\n

مقدمه

\n

روشهای سنتی تأمین مالی

\n

پرداخت نقد

\n

اعتبارات اسنادی

\n

فرایند تأمین مالی اعتبار اسنادی در مرحله گشایش در صادرات

\n

فرایند تأمین مالی اعتبار اسنادی از نظر ارسال کالا در صادرات

\n

برات وصولی

\n

فرایند تأمین مالی برات وصولی در صادرات

\n

حساب باز

\n

فرایند تأمین مالی حساب باز در صادرات

\n

اهمیت استفاده از روشهای نوین تأمین مالی

\n

تأمین مالی ساختاریافته

\n

انواع مختلف روشهای تأمین مالی ساختار یافته

\n

مزایای استفاده از روشهای تأمین مالی ساختار یافته

\n

\n

 روش تبدیل به اوراق بهادار

\n

فرآیند تبدیل به اوراق بهادار

\n

فرآیند تبدیل به اوراق بهادار

\n

نتایج فرآیند تبدیل به اوراق بهادار

\n

روش تأمین مالی پروژهای

\n

ادامه خصوصیات روش تأمین مالی پروژهای

\n

تأمین منابع مالی مورد نیاز پروژه

\n

قراردادهای پروژه

\n

مزایای تأمین مالی پروژهای

\n

فاکتورینگ یا تأمین مالی از طریق تنزیل موقت

\n

طرفهای درگیر در انجام مکانیسم فاکتورینگ

\n

پوشش خطر در فاکتورینگ

\n

زمینه های کاربردی فاکتورینگ

\n

فاکتورینگ بین المللی

\n

فاکتورینگ صادراتی مستقیم

\n

فاکتورینگ وارداتی مستقیم

\n

فورفیتینگ یا خرید قطعی دین

\n

فورفیتینگ یا خرید قطعی دین

\n

نحوه تضمین پرداخت در فورفیتینگ

\n

انعقاد قرارداد فورفیتینگ

\n

تعیین طرفهای معامله

\n

پیشنهاد اولیه

\n

اطلاعات لازم برای پیشنهاد قطعی

\n

دریافت و بررسی اسناد

\n

هزینهها در فورفیتینگ

\n

نتیجهگیری

\n \n\n \n\n

---

\n\nقسمت ها و تکه های اتفاقی از فایل\n\n \n\n \n\nتجزیه و تحلیل ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات\n\n2pro.ir\n\nپاورپوینت بررسی ابزارها و روشهای نوین بانکی و کاربرد آنها در توسعه صادرات\n\nمقدمه\n\nگسترش و پیچیدگی روزافزون مسائل تأمین مالی و همچنین معرفی ابزارهای جدید تأمین مالی در سطح بین‌المللی باعث شدهاست که سیستم مالی در راستای تحقق اهداف کلان خود نیازمند معرفی ابزارهای جدید شود.\n\nاستفاده از ابزارهای تأمین مالی و ارائه خدمات اعتباری به صادرکنندگان یک محور و راهکار اساسی برای توسعه ظرفیتهای صادرات است.\n\nاز جمله ابزارهای جدید تأمین مالی می‌توان به تأمین مالی ساختار یافته اشاره کرد. تأمین مالی ساختاریافته حوزه‌ی پیشرفتهای از صنعت تأمین مالی است که از طریق طراحی روشهای تأمین مالی نسبتاً پیچیده و با کاربرد اوراق و ابزارهای مالی خاص، نیازهای مالی سرمایهگذاران را تأمین می‌کند.\n\nدر این مقاله پس از مروری بر روشهای تأمین مالی سنتی، به تبیین ساختار و مزایای روشهای تأمین مالی ساختاریافته خواهیم پرداخت و پس از آن تعدادی از روشهای نوین تأمین مالی را مورد تشریح قرار خواهیم داد.\n\nروشهای سنتی تأمین مالی\n\nبرخی از روشهای سنتی تأمین مالی عبارتند از :\n\n \n\nپرداخت نقد\n\nاعتبارات اسنادی\n\nبرات وصولی\n\nحساب باز\n\n \n\nپرداخت نقد\n\nدر این روش صادرکننده می‌تواند از پذیرش هرگونه ریسک اعتباری اجتناب کند چراکه پرداخت‌ها قبل از انتقال مالکیت کالا دریافت می‌شود. پرداخت از طریق حواله و کارت‌های اعتباری معمول‌ترین ابزار پرداخت در این روش به شمار می‌رود. روش مذکور به دلیل نیاز به وجوه نقد، مشکلاتی را در زمینه جریان وجوه نقد برای خریدار ایجاد می‌نماید لذا در میان روش‌های موجود از کم‌ترین جذابیت برای خریدار برخوردار می‌باشد. ممکن است پرداخت نقد به عنوان پیش‌شرطی جهت ارسال کالا برای خریدار خارجی تعیین شده باشد. بنابراین صادرکنندگانی که تنها این روش پرداخت را به خریدار پیشنهاد می‌نمایند بخش بزرگی از بازار رقابت را از دست خواهند داد.\n\n \n\nاعتبارات اسنادی\n\nاین روش به عنوان یکی از ابزارهای ایمن پرداخت در تجارت بین‌الملل محسوب می‌شود. در این روش بانک جانب خریدار نقدا پرداخت مبلغ قرارداد را به فروشنده در قبال انجام شرایط و ارائه تمامی مستندات مورد نیاز می‌پذیرد. در قبال انجام این پرداخت نیز خریدار مبلغ مذکور را به بانک خود می‌پردازد. در این روش خریدار کالای خود را با همان کیفیت و تعداد درخواستی دریافت نموده و فروشنده نیز در قبال تحویل کالای خود به شرکت حمل‌کننده مبلغ کالا را دریافت خواهد نمود. اعتبار اسنادی زمانی مناسب است که امکان کسب اطلاعات اعتباری قابل اتکا در خصوص رفتار و سابقه اعتباری خریدار خارجی وجود نداشته باشد اما اهلیت اعتباری بانک خارجی خریدار محرز می‌باشد. با این روش خریدار مطمئن می‌شود که پرداخت در صورت حمل یا تحویل کالا طبق شرایط صورت می‌پذیرد.\n\nفرایند تأمین مالی اعتبار اسنادی در مرحله گشایش در صادرات\n\nفرایند تأمین مالی اعتبار اسنادی از نظر ارسال کالا در صادرات\n\nبرات وصولی\n\nمعاملهای است که بوسیله آن صادرکننده وصول یک پرداخت را به بانک واگذارنده (بانک صادرکننده) واگذار می‌نماید. در این فرایند بانک واگذارنده اسناد را همراه با دستور پرداخت به یک بانک وصول کننده (بانک واردکننده) ارسال می‌نماید. وجوه از خریدار دریافت و از طریق بانک‌های واسط به صادرکننده در قبال دریافت اسناد مورد نظر ارائه می‌شود. این روش متضمن بهرهگیری از یک برات می‌باشد که واردکننده را مجاب به پرداخت مبلغ اولیه به صورت نقد  (D/P) یا در زمانی مشخص در آینده  (D/A) می‌نماید. برات دستورالعمل‌هایی را که در آن مستندات مورد نیاز جهت انتقال کالا لازم است را فهرست می‌کند. اگر چه بانک‌ها به عنوان تسهیل کننده فرایند برای مشتریان خود در قالب وصول، عمل می‌کنند، وصول اسناد موجب ایجاد هیچ‌گونه فرایند اصلاح و مراجعه محدود در زمان عدم‌پرداخت نمی‌شود و ارزان‌تر از اعتبار اسنادی می‌باشد.\n\nفرایند تأمین مالی برات وصولی در صادرات\n\nحساب باز\n\nیک معامله حساب باز به این معناست که کالاها قبل از این‌که موعد پرداخت آن‌ها برسد ظرف مدت 30 تا 90 روز حمل و تحویل خریدار شود. لذا این روش بهترین و جذاب‌ترین روش برای خریدار خارجی از جهت مدیریت جریان وجوه نقد و هزینههای مربوطه بوده و پرریسک‌ترین روش برای فروشنده محسوب می‌شود. به دلیل وجود رقابت زیاد در بازار صادراتی، خریداران فروشندگان را ملزم به ارائه حساب باز می‌نمایند چرا که ارائه شرایط اعتباری از جانب فروشنده به خریدار در قالب این روش نیز در خارج از کشور معمول و مرسوم می‌باشد بنابراین صادرکنندگانی که اعتبار لازم را در این روش به خریدار ارائه ندهند، در بازار رقابتی زیان خواهند دید. بهرهگیری از تکنیک‌های تامین مالی تجاری از جمله بیمه اعتباری صادراتی صادرکننده را قادر می‌سازد تا در بازار رقابتی جهانی ریسک عدم‌پرداخت خریدار خارجی را پوشش داده و مدیریت نماید.\n\nفرایند تأمین مالی حساب باز در صادرات\n\nاهمیت استفاده از روشهای نوین تأمین مالی\n\nاهمیت روز افزون توسعه صادرات موجب گردیده که کشورها ضمن ایجاد نهادها و سازمانهای تخصصی مورد نیاز برای حمایت از صادرات، استفاده  از ابزارها و مکانیزمهای نوین تأمین مالی توسط شبکه بانکی را نیز در دستور کار برنامه اقتصادی خود دهند. از حوزههای پیشرفته تأمین مالی می‌توان به تأمین مالی ساختاریافته اشاره کرد که از طریق طراحی روشهای تأمین مالی نسبتاً پیچیده و با کاربرد اوراق و ابزارهای مالی خاص، نیازهای مالی سرمایهگذاران را تأمین می‌کند. در ادامه مقاله مروری بر انواع روشهای تأمین مالی ساختار یافته و ویژگیهای این نوع ساختارها و مزایای استفاده از آنها خواهیم داشت و سپس چهار ابزار نوین تأمین مالی را تشریح خواهیم نمود.\n\nتأمین مالی ساختاریافته\n\nتأمین مالی ساختار یافته طیف گسترده و متنوعی از روشهای مختلف را در بر می‌گیرد لیکن سه مورد زیر را می‌توان ویژگیهای اساسی روشهای مذکور دانست:\n\nمجموعهای از داراییها در قالب یک پورتفوی جمع‌آوری می‌شود.\n\nتعهداتی که توسط داراییها پشتیبانی می‌شوند در مقرهای  سرمایهگذاری ردهبندی شده تعریف می‌شوند.\n\nبا تشکیل یک نهاد قانونی مقاصد خاص  با عمر محدود، ریسک اعتباری مجموعه داراییها از ریسک اعتباری تعهدگر اولیه منفک و در محدوده فعالیت مالی تعریف‌شده تمرکز می‌یابد.\n\n \n\nانواع مختلف روشهای تأمین مالی ساختار یافته\n\nتأمین مالی دریافتنی‌ها\n\nتبدیل به اوراق بهادار نمودن\n\nتأمین مالی خرید سهام\n\nتأمین مالی کسب مالکیت\n\nتأمین مالی دارایی\n\nلیزینگ\n\nتأمین مالی پروژهای\n\nهمان طور که ملاحظه می‌شود؛ تنوع زیادی در نوع و روش استفاده از این ابزارها وجود دارد، ضمن اینکه پیچیدگی زیادی هم در طراحی و ارائه آنها موجود است. طراحی یک ابزار مناسب برای هر مقصود خاص امری است که توسط مهندسان مالی صورت می‌گیرد. در پارهای از اوقات هزینه طراحی یک ابزار تأمین مالی ساختاریافته قابل توجه است به نحوی که مثلاً در مورد تأمین مالی پروژهای این رقم گاه تا 5 درصد سرمایه اولیه طرح می‌رسد.\n\nمزایای استفاده از روشهای تأمین مالی ساختار یافته\n\nاین نوع قراردادها معمولاً برای دورههای زمانی بلند مناسب‌تر هستند.\n\nبا تشکیل نهادهای مقاصد خاص (Special Purpose Entity) نظیر شرکت پروژه امکان محدودسازی ریسک و جداشدن پروژه از ساختار مالی پیمانکار ایجاد می‌شود. این گونه نهادها در مرکز فعالیت پروژه قرار دارند و وظیفه مدیریت، اجرا، جمع آوری درآمدهای پروژه و بازپرداخت بدهیهای آن را در یک ساختار مدیریتی و تشکیلاتی مستقل از سرمایهگذاران و وام‌دهندگان به پروژه را بر عهده دارند.\n\nبسیاری از ریسکهای پروژه در قالب قراردادها و تضامین ساختاریافته پوشش داده می‌شود.\n\nامکان استفاده از اهرم بدهی با نسبتهای بدهی به سرمایه بالا وجود دارد.\n\nقراردادها، امتیازات، بهره مالکانه و یا حقوق مالکیتی منابع طبیعی متعلق به پروژه می‌تواند به عنوان وثایق پذیرفته شود.\n\n \n\n \n\nمعرفی تعدادی از مهمترین ابزارهای نوین تأمین مالی\n\nروش تبدیل به اوراق بهادار\n\nتبدیل به اوراق بهادار با پشتوانه دارایی یک ابزار مالی است، با هدف تبدیل مجموعهای از داراییها به اوراق بهادار قابل عرضه در بازار، که توسط جریان جریان نقدی مربوط به داراییهای اولیه ضمانت می‌شوند.\n\nاین امر از طریق انتقال داراییهای یک شرکت (شرکت منشأ) به شرکتی دیگر(واسطه با هدف خاص) صورت می‌گیرد که این شرکت سپس اقدام به انتشار اوراق بهادار از طریق اسناد بدهی می‌نماید که از طریق ارائه عمومی یا خصوصی در بازار منتشر می‌شوند.\n\nهدف از تبدیل به اوراق بهادار فرآیندی است که از طریق آن داراییهای غیرنقدی یکجا شده، و با جریان نقدی خود به اوراق بهادار قابل معامله تبدیل می‌شوند تا قابلیت عرضه به بازار را پیدا کنند. این اوراق بهادار توسط داراییهای متضمن  اولیه پشتیبانی می‌شوند و عموماً تحت عنوان "اوراق بهادار با پشتوانه دارایی" (ABS) شناسایی می‌شوند.\n\nفرآیند تبدیل به اوراق بهادار\n\nبه منظور تبدیل داراییهای غیرنقدی به اوراق بهادار، گامهای زیر باید پیموده شوند:\n\n \n\nانتخاب مجموعهای از داراییها\n\nمعامله فروش واقعی داراییها\n\nانتشار اوراق بهادار با پشتوانه دارایی\n\nعرضه به بازار\n\nپرداخت در قبال خرید داراییها\n\n \n\n \n\nفرآیند تبدیل به اوراق بهادار\n\nنتایج فرآیند تبدیل به اوراق بهادار\n\n \n\nشرکت منشأ می‌تواند داراییهایش را نقد کند و وجوه دریافتی را برای برای استفاده در فعالیتهای تجاری خود بهکارگیرد، بدون اینکه منتظر سررسید شدن مطالبات بماند؛\n\nاوراق بهادار متضمن، که توسط شرکت واسطه منتشر شدهاند، پشتوانهای از سبدی از داراییها دارند که باعث می‌شود در ریسک تنوع ایجاد شود؛\n\nانتشار اوراق بهادار با پشتوانه دارایی این امکان را ایجاد می‌کند که نیاز سرمایهگذاران مختلف برطرف شده و بازارهای مالی اولیه توسعه پیدا کنند؛ و ریسک را به سرمایه گذاران نهایی منتقل می‌کند.\n\n \n\nروش تأمین مالی پروژهای\n\nتأمین مالی پروژهای بر اساس ارزیابی دقیق ریسکهای درآمد، ساخت و اجرای پروژه و همچنین نحوه تخصیص آن بین سرمایهگذاران، وام‌دهندگان و سایر طرفهای قرارداد و مناسبات پروژه، شکل می‌گیرد. برخی از مهمترین خصوصیات تأمین مالی پروژهای که آن را از سایر روشهای تأمین مالی متمایز   می‌سازد را در موارد زیر بیان نمود:\n\nتأمین مالی پروژهای برای یک پروژه مشخص و با چارچوب محدود و تعریف شده  و از طریق یک نهاد قانونی مقاصد خاص  (معمولاً یک شرکت پروژهای )، انجام می‌گیرد.\n\nاغلب برای راه اندازی پروژههای جدید به کار گرفته می‌شود و طول عمر پروژه نیز معمولاً طولانی می¬باشد.\n\nنسبت بدهی به سرمایه  بالاست به نحوی که به طور معمول بین 70 تا 90 درصد منابع مالی موردنیاز پروژه از محل بدهی تأمین می‌شود.      (ادامه دارد)\n\n \n\nادامه خصوصیات روش تأمین مالی پروژهای\n\nهیچ تضمینی از طرف سرمایهگذاران ارائه نمی‌شود به عبارت دیگر در صورت عدم بازپرداخت بدهی‌ها، وام‌دهندگان حق رجوع به سرمایهگذاران را ندارند (تأمین مالی غیرقابل رجوع ). البته در برخی از موارد تضمینهای محدودی توسط سرمایهگذاران پروژه ارائه می‌شود که اصطلاحاً به این حالت تأمین مالی با رجوع محدود  گفته می‌شود.\n\nوام‌دهندگان برای اطمینان از بازپرداخت اصل و فرع وامهای اعطاییشان به پروژه بر جریان نقدی آینده برنامهریزی شده که توسط پروژه ایجاد می‌شود، تکیه دارند و نه بر ارزش داراییها یا سابقه مالی شرکت پروژه.\n\nوثایق اصلی وام‌دهندگان؛ قرار دادها، امتیازات و یا حقوق مالکیتی منابع طبیعی متعلق به پروژه می‌باشد و در صورت ایجاد مشکلی که منجر به ورشکستگی یا انحلال شرکت پروژه شود، ارزش داراییهای فیزیکی شرکت نمی‌تواند بدهی های آن را جبران کند.\n\nپروژه عمر محدودی دارد (بر اساس طول قراردادها، امتیازات و یا مقدار منابع طبیعی موجود) و بنابراین کل بدهی‌های پروژه باید تا قبل از پایان عمر آن بازپرداخت شود.\n\n \n\nتأمین منابع مالی مورد نیاز پروژه\n\nمنابع مالی موردنیاز پروژه در روش تأمین مالی پروژهای از دو بخش اصلی تشکیل می‌شود:\n\n1) سرمایه که توسط سرمایهگذاران پروژه تأمین می‌شود.\n\n2) بدهی که از طریق یک یا چند گروه وام‌دهنده  ایجاد می‌شود.\n\n \n\nبازپرداخت بدهی‌ها اولین اولویت تقسیم جریان نقدی خالص حاصل از عملکرد پروژه است و بازدهی سرمایه سرمایهگذاران بیشتر به موفقیت پروژه ارتباط دارد. قراردادهای پروژه عامل انتقال ریسک از شرکت پروژه به سایر طرفهای قرارداد می‌باشد و ضمناً بخشی از وثایق وام‌دهندگان را نیز شامل می‌شود.\n\n \n\nقراردادهای پروژه\n\n \n\nموافقتنامه پروژه  که به دو صورت کلی قابل تصور است:\n\n1- قرارداد تقبل برداشت  که تحت آن محصول تولید شده پروژه بر اساس یک فرمول قیمتی بلندمدت به طرف قرارداد فروخته می‌شود و معمولاً طرف قرارداد برای خرید مقدار معینی از محصول تحت آن قیمت تعهد می‌نماید.\n\n2- موافقتنامه اعطای امتیاز  که طی آن توسط دولت یا مقام دولتی محلی به شرکت پروژه، حق ساخت پروژه و کسب درآمد از محل آن به وسیله مهیا نمودن خدمات برای بخش عمومی (نظیر ساختمانهای عمومی) و یا مستقیماً برای مردم (نظیر عوارض راه) اعطا  می‌گردد.\n\nقرارداد مهندسی، تهیه و ساخت  که طی آن پروژه با قیمت ثابت و در زمان معین ساخته می‌شود.\n\nقرارداد عرضه مواد اولیه\n\nقرارداد اجرا و نگهداری\n\nموافقتنامههای حمایتی دولت (معمولاً در کشورهای در حال توسعه) که انواع مختلفی از حمایت نظیر ضمانت اعتباری طرف قرارداد تقبل برداشت و یا مشوقهای مالیاتی برای سرمایهگذاری در پروژه را شامل می‌شود.\n\n \n\nمزایای تأمین مالی پروژهای\n\nنسبت اهرمی بالا\n\nمزایای مالیاتی\n\nتأمین مالی خارج از ترازنامه\n\nافزایش ظرفیت وام‌گیری\n\nمحدودسازی و توزیع ریسک\n\nتأمین مالی بلندمدت\n\nارتقای اعتبار\n\nکاهش هزینه کالا و خدمات\n\nفاکتورینگ یا تأمین مالی از طریق تنزیل موقت\n\n" فاکتورینگ" عبارت است از فروش نقدی مطالبات یا حسابهای دریافتنی به قیمتی کمتر از مبلغ اسمی فروشنده ( صادرکننده یا سازنده ) بافروش اینگونه حسابها مالکیت خود را به "عامل" انتقال می دهد ، و "عامل" نیز کلیه سیاهه های لاوصول فروشنده را خریده و مسئولیت ترتیبات بعدی با خریدار کالا را تحت نظر خویش می گیرد و حق رجوع به بدهکار اصلی را دارد.\n\nدر واقع فاکتورینگ از روشهای تسریع در دریافت وجوه حاصل از حسابهای دریافتنی است. طی این مکانیسم، شرکت فروشنده می‌تواند در صورت پذیرش شرایط توسط شرکت فاکتورینگ، نسبت به دریافت بخشی از وجوه حاصل از فروش نسیه، قبل از سررسید، اقدام نماید.\n\nطرفهای درگیر در انجام مکانیسم فاکتورینگ\n\nطرفهای درگیر در انجام مکانیسم فاکتورینگ عبارتند از:\n\n1- شرکت فروشنده که فروش نسیه داشته و اسناد دریافتنی (فاکتورها) را به شرکت فاکتورینگ می‌فروشد.\n\n2- خریدار نسیه کالا و خدمات (بدهکار)\n\n3- شرکت فاکتورینگ\n\n(شرکتهای فاکتورینگ می‌توانند بعنوان مؤسسات مستقل فعالیت کنند ولی معمولاً‌ شرکتهای تابعه بانکها و مؤسسات مالی هستند. اینگونه شرکتها قبل از اقدام به عملیات تأمین مالی، نسبت به ارزیابی ثبات مالی شرکت خریدار اقدام نموده و بسیار مهمتر ، از کیفیت اعتباری آن شرکت اطمینان حاصل می‌کنند و در صورت عدم اطمینان از بازپرداخت وجوه، قادر به امتناع از پذیرش ریسک هستند.)\n\n \n\nپوشش خطر در فاکتورینگ\n\nعلاوه برمدیریت حسابهای دریافتنی، خدمات ضروری دیگری که توسط "عامل" ارائه می شود برای خریداران ازلحاظ خطر مربوطه است. "عامل" با تجربیات وسیعی که از نحوه پرداخت بدهکاران دارد، قادرخواهد بود که وضعیت اعتباری مشتریان کنونی و آتی را محک زده و دربرخی موارد مشتری خود را از فروش نامحدود به خریدار خاص برحذر دارد. درصورتی که "عامل" خطر اعتباری بدهکاران را تایید نماید، درآن صورت یک سقف اعتباری برای وی درنظر گرفته که فروشنده کالا را از پرداخت وجه کالاهای تحویلی مطمئن می سازد. زیرا حتی اگر خریدار کالا ازپرداخت خودداری نماید "عامل" متعهد به پرداخت کل مبلغ بدهی خریدار کالا خواهد بود؛ البته به این شرط که اختلافی بین خریدار و فروشنده درخصوص کالای تحویلی وجود نداشته باشد.\n\nزمینه های کاربردی فاکتورینگ\n\nبه طور سنتی" فاکتورینگ" درکلیه جنبههای صنعت نساجی و به ویژه بخش پوشاک و البسه مورد استفاده بوده است. البته تمامی کالاهای مصرفی از مبل و صندلی و اسباب بازی گرفته تا مواد غذایی، نوشیدنی‌ها و کتاب قابل تأمین مالی از طریق "فاکتورینگ" می باشد. امروز عاملین این معاملات فعالیت خود را به بخش تولیدات انبوه، از جمله لوازم یدکی، مواد شیمیایی و پتروشیمی، کاغذ و چوب، کالاهای برقی و الکترونیکی گسترش دادهاند. این روند رشد برای" فاکتورینگ" نتیجه افزایش تجارت بین آسیای جنوب شرقی از یک طرف و اروپا و ایالات متحده آمریکا ازطرف دیگر است.\n\nفاکتورینگ بین المللی\n\nقسمت قابل ملاحظه "فاکتورینگ" بین المللی ازطریق سیستمی که درآن دو "عامل" یعنی دو شرکت "فاکتورینگ" دخالت دارند انجام می گیرد.\n\nصادرکننده با شرکت "فاکتورینگ" محلی تماس گرفته و اطلاعات راجع به کشورهایی که قصد صدور کالا به آنجا را دارد، نام خریداران، و حدود اعتباری مورد نیاز را دراختیار شرکت مذکور می‌گذارد . این شرکت که " عامل" صادراتی نام دارد با کارگزارخود (شرکت "فاکتورینگ " وارداتی) درکشور یا کشورهای مورد نظر تماس می گیرد. شرکتهای"فاکتورینگ" وارداتی تحقیقات اعتباری لازم را به عمل آورده و حدود اعتباری مناسب را از طریق شرکتهای "فاکتورینگ" صادراتی به صادرکننده ابلاغ و نسبت به وصول مبالغ بدهی و حتی پیگیری وصول وجه از وارد کننده اقدام می‌نمایند .\n\nفاکتورینگ صادراتی مستقیم\n\nاین نوع "فاکتورینگ" اغلب برای صادرات به کشورهایی که درآنجا شرکتهای "فاکتورینگ" فعالیت ندارند و یا توسط "عاملهایی" که دارای اطلاعات صحیح ازکشورهای وارد کننده خاص، وضعیت اقتصادی آنها، و اعتبار مشتریان خاص هستند مورد استفاده قرار می‌گیرد . در فاکتورینگ صادراتی مستقیم "عامل" دربرخی موارد ازضمانت نامه های صادراتی دولتی استفاده می‌نماید.\n\nفاکتورینگ وارداتی مستقیم\n\nاین شکل از فاکتورینگ برای صادرات به کشورهایی که درآن خدمات "فاکتورینگ" توسعه یافته است مناسب می‌باشد . برای مثال تولیدکنندهای در ایالات متحده آمریکا ممکن است درصدد افزایش فروش خود درانگلستان باشد. دراین حالت یک شرکت "فاکتورینگ" درانگلیس که دارای اطلاعات تخصصی در زمینه مقررات و قوانین مالی و تجاری درکشور واردکننده است می‌تواند به تولید کننده آمریکایی برای اداره و مدیریت حسابهای دریافتنی و تأمین مالی فروش‌های وی (که باعث کاهش احتمالی خطر ارز می باشد) و تحدید زیانهای اعتباری احتمالی کمک نماید. ضمنا" این شکل از "فاکتورینگ" توسط شرکتهای بازار مشترک کشورهای بلوک شرق سابق ( کومکون ) برای صادرات به اروپای غربی مورد استفاده بوده است.\n\nفورفیتینگ یا خرید قطعی دین\n\nواژه "فورفیتینگ" درمعنی عام کلمه یعنی خرید تعهدات مالی ناشی از فروش کالا یا خدمات ، به قیمتی کمتر از مبلغ اسمی آنها، وبدون حق مراجعه به متعهدین قبلی.\n\nدرمعاملات فورفیتینگ ، اسناد مالی غالبا" به شکل برات و سفته می‌باشد، اگرچه بدهی‌های دفتری، پرداختهای معوق ناشی از اعتبارات اسنادی، وسایر شکلهای تعهد نیز به صورتی غیرمتداول مورد معامله قرارمی‌گیرد. قبول سفته و برات برای انجام اینگونه معاملات به علت سابقه طولانی آنها به عنوان ابزار تأمین مالی، و همچنین سادگی ذاتی آنها است؛ زیرا به آسانی قابل انتقال هستند و مسائل و مشکلات آنها درچارچوب حقوقی بین المللی راسا" قابل رسیدگی است.\n\nفورفیتینگ یا خرید قطعی دین\n\nپس ازاینکه متعامل تصمیم به خرید تعهدی گرفت روش انجام کار ساده و سریع است. صادرکننده طلب خود را که عبارت از ارزش اسمی است ( مبلغ مندرج درسفته یا برات ) پس ازکسر بهره ( تنزیل ) برای کل دوره یعنی تا تاریخ سررسید، فورا" و نقدا" دریافت می‌دارد. این معامله برای صادرکننده درواقع به منزله تبدیل یک فروش مدت دارکالا به یک فروش نقدی کالا است. تنها مسئولیت وی در این است که کالا را به وجه رضایت‌آمیزی تولید و تحویل نموده و اسناد تعهد را به وجه صحیح تنظیم نماید. این عامل آخر، همراه با نرخ بهره ثابت که بدوا" برای کل معامله دریافت می‌شود فورفیتینگ را برای صادرکننده جذاب می نماید .\n\nنحوه تضمین پرداخت در فورفیتینگ\n\nضمانت یا تضمین نامه موسوم به aval عمدتا" باعث افزایش معامله پذیری مطالبات و تحدید خطر تجارتی می‌شود . این ضمانت نامه نوعی تعهد پرداخت می باشد که مستقیما" با قید عبارت "به وسیله آوال" و الحاق امضا درسند درج و حاکی ازتضمین پرداخت بلاشرط و غیر قابل برگشت می‌باشد. ازطریق صدور این ضمانت نامه، قابلیت معامله آزادانه مطالبات تضمین می شود. درخصوص برات تصریح اینکه ضمانت نامه ازطرف براتگیر صادرگردیده ضروری است.\n\nبهترین نوع ضمانت نامه، ضمانتنامهای است که بدون قید و شرط، برگشت ناپذیر و کاملا" انتقال‌پذیر باشد تا مطالبات تضمین گردیده و انتقال آزادانه آنها حتمی شود.\n\nانعقاد قرارداد فورفیتینگ\n\nمراحل یک معامله فورفیتینگ را نیازهای خاص مشتری و نیز ویژگیهای هر قرارداد تعیین می‌نماید و لذا هیچگونه فرمول کلی قابل ترسیم نیست. با این وجود تسلسل منطقی مراحل ازدرخواست اولیه تا پرداخت نقدی براساس تجربه به شرح زیر قابل توضیح است:\n\n1- تعیین طرفهای معامله\n\n2- پیشنهاد اولیه\n\n3- اطلاعات لازم برای پیشنهاد قطعی\n\n4- دریافت و بررسی اسناد\n\n \n\nتعیین طرفهای معامله\n\nدرخواست انجام معامله می‌تواند مستقیما" ازطرف صادرکننده طرح شود، سپس تنزیل سند توسط متعامل به حساب و مسئولیت خودش انجام می‌گیرد روش دیگر این است که درخواست ازسوی بانکدار صادرکننده بعمل آید یعنی بانک صادرکننده سند را دریافت نماید و آن را در اختیار متعامل قراردهد. دراین حالت متعامل یا اصالتا" یا بعنوان نمایندگی ازسوی بانک عمل می‌نماید و درصورت نمایندگی مسئولیت بررسی صحت اسناد برعهده متعامل خواهد بود‌. متعامل ممکن است به دلیل سیاست کاری ویا سقف اعتباری کشور مربوطه سند بدون حق مراجعه را نزد خریدار ثالث تنزیل مجدد نماید. درصورت تنزیل مجدد سود متعامل عبارت خواهد بود از تفاوت نرخ خرید و فروش.\n\nپیشنهاد اولیه\n\nدراغلب موارد صادرکننده مایل است که از هزینه های احتمالی تأمین اعتبار آگاهی پیدا کند تماس برای کسب این آگاهی معمولا" هنگامی بوجود می آید که قرارداد تجاری مربوط به صادرات کالا بین صادرکننده و وارد کننده در دست تهیه قرارداشته باشد. درچنین مرحله مقدماتی از آنجا که تمامی جزئیات معامله قطعی و شناخته شده نیست لذا متعامل نمیتواند که پیشنهاد الزام آوری ارائه دهد. ولی به هرصورت متعامل می تواند درپاسخ استعلام صادرکننده یا بانک وی که معمولا" شفاهی و تلفنی بعمل می آید – نرخ تنزیل تقریبی و غیر تعهد آوری را اعلام دارد این اعلام تقریبی نرخ به صادرکننده امکان می دهد که ترکیب قیمت پیشنهادی فروش کالای خود را بر همان اساس تعدیل نماید.\n\nاطلاعات لازم برای پیشنهاد قطعی\n\nمبلغ ، نوع ارز ، و مدت اعتبار\n\nکشور صادرکننده ، کشور وارد کننده ، و کشور ضامن\n\nنوع دین (اسناد) مورد معامله (مانند سفته ، برات و مانند آن)\n\nنوع ضمانت (تضمین نامه، "آوال"، یا ضمانت جداگانه)\n\nجدول بازپرداخت (مانند مبالغ و سررسید های بروات یا سفته ها)\n\nنوع کالای صادراتی ، تاریخ تحویل کالا ، و تاریخ تحویل اسناد\n\nمجوزهای لازم (مانند مجوز صادرات ، انتقال و غیره)\n\nمحل پرداخت بروات یا سفته ها\n\n \n\nدریافت و بررسی اسناد\n\nچنانچه پیشنهاد قطعی ازسوی صادرکننده یا بانک وی پذیرفته شود، درآن حالت طرفین متقابلا"متعهد خواهند بود. ارائه کننده اسناد ملزم می باشد که اسناد را به طور صحیح و به موقع به متعامل تسلیم نماید. متعامل نیز متعهد به خرید دین به نرخ مورد توافق خواهد بود. اطمینان از صحت اوراق تجاری و سایر اسناد (نوع سند تنزیلی ، وثیقه و قابلیت معامله آن، مجوز وارداتی و سایر اجازه نامهها) در ا....................\n\nهزینهها در فورفیتینگ\n\nهزینه تأمین مالی اتکایی: میزان این هزینه که بزرگترین ج....................\n\nدرصد پوشاندن خطر: این درصد برای کشورهای مختلف متفاوت است و شامل هزینههای اداری و حق بیمه که نرخ متغیر دارد می‌گردد.\n\nنرخ تعهد: نرخ تعهد عبارت از نرخی است که برای مدت زمان بین پیشنهاد نرخ قطعی معامله و زمان تسلیم اسناد، هنگامی که اسناد فورا" قابل ارائه نباشد اخذ می‌شود. این نرخ به صورت درصد سالانه، یا درهزار ماهانه براساس ارزش اسمی اوراق مورد معامله تعیین می‌گردد.\n\nهزینه اضافی حاصل ازاستمهال: درمحاسبه این هزینه معمولا" چند روزی به هر موعد پرداخت اضافه می‌شود تا جبران زیان بهره حاصل از تأخیر درپرداخت و انتقال وجه را بنماید. این چند روز اضافی که به آن استمهال یا فرجه گفته می‌شود ازکشوری به کشور دیگر تفاوت دارد و ...............\n\nنتیجهگیری\n\nبا در نظر گرفتن اهداف بلند و استراتژیکی که برای آینده اقتصادی کشور در نظر گرفته شدهاست، تکیه صرف بر روشهای موجود تأمین مالی نمی‌تواند تمام پتانسیلهای موجود تولید و صادرات را حمایت و پشتیبانی کند. بی‌شک برای تحقق بسیاری از پروژه‌های سرمایهگذاری و به خصوص برای تقویت حضور بخش خصوصی در تولید و سرمایهگذاری و صادرات کشور، نیازمند استفاده از روشهای ................\n\nبا تشکر از توجه شما\n\nتو پروژه\n\n2pro.ir\n\n \n\n \n\n۳۰ تا ۷۰ درصد پروژه / پاورپوینت / پاور پوینت / سمینار / طرح های کار افرینی / طرح توجیهی /  پایان نامه/  مقاله ( کتاب ) های اماده   به صورت رایگان میباشد