ساخت پاوپوینت با هوش مصنوعی
کم تر از 5 دقیقه با هوش مصنوعی کافه پاورپوینت ، پاورپوینت بسازید
برای شروع ساخت پاورپوینت کلیک کنید
شما در این مسیر هستید :خانه / محصولات / Powerpoint / دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن (کد14815)
سفارش انجام پاورپوینت - بهترین کیفیت - کم ترین هزینه - تحویل در چند ساعت 09164470871 ای دی e2proir
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن (کد14815)
شناسه محصول و کد فایل : 14815
نوع فایل : Powerpoint پاورپوینت
قابل ویرایش تمامی اسلاید ها دارای اسلاید مستر برای ویرایش سریع و راحت تر
امکان باز کردن فایل در موبایل - لپ تاپ - کامپیوتر و ...
با یک خرید میتوانید بین 342000 پاورپینت ، 25 پاورپوینت را به مدت 7 روز دانلود کنید
هزینه فایل : 105000 : 54000 تومان
فایل های مشابه شاید از این ها هم خوشتان بیاید !!!!
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفاهیم اولیه ارتعاشات و حرکت ارتعاشی و بررسی روشهای اجرای آنالیز ارتعاشات (کد14824)
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفاهیم واهداف ارزشیابی کارکنان و بررسی عوامل عینی وذهنی در ارزشیابی کارکنان (کد14823)
دانلود پاورپوینت آشنایی با اهداف ومعیار های ارزشیابی عملکرد کارکنان و بررسی انحرافات در ارزشیابی عملکرد کارکنان (کد14822)
دانلود پاورپوینت آشنایی با ویژگی های ولایت فقیه و بررسی شرایط مديريت و قدرت کافي براي رهبري (کد14819)
دانلود پاورپوینت تحلیل و ارزیابی وظایف اصلی مدیران و بررسی نکات مهم در طراحی یک برنامه ارزشیابی (کد14810)
توضیحات محصول دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن (کد14815)
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن
، آشنایی با فارکس
عنوان های پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن، آشنایی با فارکس عبارتند از :
آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن
آشنایی با فارکس
متوسط سهم هر ارز (کشور) در معاملات بازار فارکس
میزان سهم متوسط هر یک از جفت های ارزی در معاملات بازار فارکس بدین شرح است :
انواع معاملات در بازار فارکس
مفاهیم پایه ای در معاملات فارکس
4)نرم افزار MetaTrader
resistance line
مبانی پایه ای تحلیل تکنیکال (basic of technical analysis)
2) انواع روندها از نظر تقسیم زمانی
تحلیل بنیادين(Fundamental Analysis)
شناساندن شاخص های اقتصادی (economic indicators)
شاخص های بنیادین اقتصادی و رتبه آنها
Consumer Price Index) CPI (9) (+A) : رتبه
Current Account(10 (-A) : رتبه (تراز معاملات بازرگانی بین المللی)
تکه ها و قسمت های اتفاقی از فایل آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن، آشنایی با فارکس
آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن
آشنایی با فارکس
1-1 ) فارکس ( FOREX) چیست ؟
در گذشته ای نه چندان دور اساس مبادلات ارزی در دنیا برای تمامی ارزها بر پایه نرخ های ثابت ( Fixed Exchange Rate ) بود؛ بدین معنی که هر ارز تنها یک نرخ ثابت در مواجه با ارزهای دیگر داشت.
پس از خاموش شدن آتش جنگ جهانی دوم، عده ای به فکر ایجاد نظام جدیدی در قیمت گذاری نرخ ارزها افتادند که حاصل آن تولد قانون مشهور برتون وودز (Bretton Woods) بود که بر اساس آن ارزش هر ارز در مقابل دیگری در مقایسه با ارزش یک دلار امریکا یا مقدار یک اونس طلا که مقداری ثابت و توافق شده بود، بدست می آمد.قانون برتون وودز تا زمانی ادامه داشت که همگی از میزان ارزش ثابت دلار امریکا رضایت داشتند. ولی این رضایت در سال 1971 به پایان رسید و باعث لغو خودبخود این قانون شد. قانون فعلی (یا نظام تعیین ارزش هر ارز بر اساس میزان عرضه و تقاضا برای همان ارز درلحظه) جایگزین آن شد که هم اکنون از این نظام در بازار فارکس برای تعیین ارزش هر ارز در مقابل ارز مشخص دیگر استفاده می گردد.
در ابتدای ایجاد نظام عرضه و تقاضا که منجر به ایجاد فرصتی تجاری از راه تبادل ارزهای مختلف برای بازرگانان گردیده بود، گروههای قادر به معامله در بازار فارکس منحصر به بانکهای بزرگ، دولتها و موسسات مالی با سرمایه هایی بسیاربزرگ بودند، تا اینکه پس از گذشت مدت کوتاهی با پیشرفت وسائل ارتباطی، افرادخرده پا و شرکتهای کوچکتر نیز- با استفاده از امتیازی که بانکها و کارگزاران در مقابل سرمایه نه چندان بزرگشان به آنها اختصاص میدادند- قادر به تجارت در این بازار شدند -آن هم با سرمایه ای به مراتب بزرگتر از آنچه نزد بانک یا کارگزار خود سپرده بودند- بطوریکه توانستند با کسب یک اعتبار100برابرسرمایه های اندک خود را تبدیل به سرمایه های بزرگ نمایند
به طور مثال شخصی با داشتن $ 10.000و کسب اعتبار 100 برابری با سرمایه ای برابر $1.000.000 می تواند به تجارت بپردازد که طبیعتا این حجم بالای سرمایه قدرت و تاثیر گذاری بیشتری را در اختیار اشخاص و شرکت های کوچکتر قراد خواهد داد. بطوری که معامله گران می توانند به معامله اموالی بپردازند که ارزش آن بیش از مقدار پولی است که در حساب دارند.همچنان که به تعداد معامله گران در این بازار افزوده شد و به موازات آن علوم ارتباطی نیز توسعه بیشتری یافت، امکانات جدیدی نیز در نحوه ارتباط بین کارگزار و معامله گران بوجود آمد که از مهمترین دستاوردهای آن می توان به استفاده از شبکه جهانی اینترنت در انجام معاملات توسط معامله گران در هر نقطه از دنیا در کمترین زمان ممکن اشاره کرد که البته استفاده از این تکنیک منجر به برداشته شدن مرزهای جغرافیایی و محدودیت های اطلاع رسانی برای تمامی معامله گران در سرتاسر دنیا گردید که ايرانيان نیز از این قاعده مستثنی نبوده اند.
1-2) ساختار کلی بازار فارکس
بازار FOREX که اشاره به Foreign Exchange یا مبادلات خارجی دارد بزرگترین بازار در سرتاسر دنیا می باشد. بطوریکه بر اساس گزارش سال 2001 (Bank of International Settlement BIS) بیشتر از 1.5 تریلیون دلار مبادلات ارزی در این بازار به تنهایی در یک روز به انجام می رسد که نزدیک به 30 برابر، بیشتر از تمامی معاملات و نقل و انتقالات مالی در سراسر امریکا، با بیش از 100 برابر حجم معاملاتی است که روزانه در بازار سهام نیویورک (NYSE) انجام می گیرد.بسیاری از معاملات ارز تنها برای کسب سود انجام می شود و فقط چند درصد از فعالیت های بازار برای تأمین نیازهای اساسی شرکت‌ها و دولت ها انجام می گیرد.
بر خلاف معامله در بازار سهام، بازار تبادل ارز توسط یک بازار مرکزی اداره نمی شود، بلکه یک بازارِ بین بانکی که به عنوان بازار
over the counter ( (OTCشناخته می شود، اداره آن را به عهده دارد. معامله از طریق تلفن و یا شبکه‌های الکترونیکی در سراسر دنیا به طور مستقیم انجام گرفته و از نظر زمانی این بازار در یک سیکل چرخشی و در تمام طول شبانه روز بین مراکز مهم اقتصادی دنیا در حال فعالیت می باشد؛ بطوریکه پس از خاتمه فعالیت یک کشور و مرکز مهم مالی، بلافاصله مرکزی دیگر شروع به فعالیت می کند.
مراکز مهم اشاره شده بر اساس بازگشایی به این ترتیب می باشد :ولینگتون – سیدنی – توکیو – هنگ کنگ - سنگاپور - بحرین و دبی – بیروت - ژنو – فرانکفورت - پاریس - لندن –نیویورک - شیکاگو – لس انجلس
البته لازم به ذکر می باشد که بیش از %70 از کل فعالیت بازار فارکس در سه بازار اصلی لندن، نیویورکو توکیو انجام میگیرد.
1-3) بازیگران اصلی بازار فارکسبازیگران اصلی بازار فارکس به ترتیب میزان تاثیر گذاری بر بازار عبارتند از:o بانکهای مرکزی کشورهاo بانکهای بزرگ تجاری و سرمایه گذاریo موسسات غیربانکی اعتباریo شرکتهای مدیریت سرمایهo دلالان بیمه و ارزo صندوقهای بازنشستگیo سرمایه گذاران شخصی ثروتمندo بازاربین ها ((speculatorیا اشخاصی که برای دنبال کردن یک روند بوجود آمده درجهت استفاده از نوسان به مشاهده بازار می پردازند و به خودی خود باعث شروع روندی نمی گردند.
نحوه عمل طرف های موجود در بازار فارکس در قالب یک مثلث که رئوس آن را بانک – کارگزار - مشتری ( معامله گر ) تشکیل میدهند، تعریف می گردد. بنحویکه بانکها آخرین قیمتها و تغییرات آن و همچنین اعمال آخرین تغییرات در میزان سرمایه کارگزار و مشتری و یا به تعبیری دیگر، کلیه خدمات بانکی دو طرف دیگر را عهده دار می گردند، و کارگزار نیز نقش واسطه ای را در جهت انجام سفارشات خرید و فروش و فراهم آوردن لحظه به لحظه (real time ) آخرین نرخ ارز های مختلف از طریق نرم افزار ( Platform Trading) یا از طریق تلفن به مشتری، ایفا می کند. که در این بین، ارتباطات مالی بین کارگزار، بانک و مشتری از طریق شبکه جهانی بین بانکی سوئیفت ( SWIFT ) انجام می گیرد.
SWIFT : ( Society Worldwide Interbank Financial Telecommunication)
ویژگیهای خاص این بازار:
1_24ساعته بودناین یکی از ویژگیهای منحصر به فرد بازار فارکس می باشد. در واقع می توان گفت : به دلیل به هم پیوستن شبکه بانکی تمام جهان و با توجه به گسترش ارتباطات الکترونیکی به صورت 24 ساعته و بدون وقفه از ابتدا تا انتهای هفته امکان دسترسی وجود دارد. لذا دراین بازار سرمایه گذار می تواند طی داشتن نظارت 24 ساعته بر بازار و قیمتها با در اختیار داشتن یک فرصت 24 ساعته جهت معامله اقدام به اعمال استراتژی های لازم درهر وقتی از شبانه روز بپردازد.
2_ نقد بودن یا liquidity
این ویژگی از ویژگی های منحصر به فرد این بازار محسوب شده و به این معنی است که این بازار کاملا روان بوده و مشتری همیشه حضور دارد. در واقع سرمایه گذار مطابق بر این ویژگی می تواند ضمن انجام معامله در هر لحظه که بخواهد بتواند با شکار موقعیتها بهترین استفاده ممکن از شرایط بازار را ببرد.
3_مدیریت ریسک:امروزه مطالعات بسیار گسترده ای توسط سرمایه گذاران جهت برآورد ریسک هر معامله صورت می پذیرد در بازار فارکس با کمک دو ویژگی قبلی سرمایه گذار می تواند قبل از انجام هر معامله ریسک آن را دقیقا بداند و پس از پشت سر گذاشتن فرایند مربوط به آنالیز ریسک در صورت صلاحدید اقدام به معامله نماید و چنانچه ریسک بازار را مناسب نیافت منتظر موقعیت بعدی باشد.توضیح اینکه به دلیل حجم بالای نوسانات روزانه (روزی 18 هزار دفعه تغییر قیمت) سرمایه گذار با انبوهی از فرصتها مواجه است که می تواند با توجه به ابزار آنالیز ریسک از آنها بهره برداری کند.
4_دو طرفه بودن: درواقع این خاصیت باعث می گردد تا سرمایه گذار بتواند در هر دو حالت صعود و نزول قیمتها از بازار استفاده کند.
5_اعتبار مضاعف یا leverage سرمایه گذاران در این بازار می توانند با بهره گیری از وامهای مالی از پیش تعیین شده تا صد برابر موجودی خود جهت معامله گری و سرمایه گذاری در این بازار اعتبار بگیرند لذا می توانند با سرمایه های کوچک دست به انجام معاملات بزرگ ( به لحاظ حجمی( بزنند.
6_درگیر نبودن همه سرمایه:
سرمایه گذار همه اعتباری که جهت معامله گری در این بازار دریافت می دارد را مجبور نیست بطور یک دفعه در یک معامله بکار گیرد لذا می تواند مثلا برای شروع از ده درصد آن استفاده کند و در حالت سود آور به حجم معاملات خود تا سقف اعتبار اعطاء شده بپردازد . از آنجایی که تمام این فعالیت به صورت الکترونیکی و به واسطه اینترنت صورت می پذیرد، تنها ابزار کار این فعالیت عبارت است از:
کامپیوتر، اینترنت و نرم افزار مربوطه
لذا مشغول شدن به این فعالیت احتیاج به مکان خاصی ندارد و به واسطه الکترونیکی بودن تمامی کارها می توان ضمن دسترسی سریع به اطلاعات وادغام خرید و فروشهای الکترونیکی به صورت لحظه ای از وضعیت حساب، کسب اطلاع کرد.مطابق ویژگیهای فوق این بازار، افراد فقط با تکیه بر دانش فنی و آموزش فن پیش بینی قیمتها می توانند مستقلا به سرمایه گذاری و معامله گری بپردازند بی آنکه نیاز به داشتن شرایط مالی یا ابزار خاصی ( مثل کارت اعتباری) باشند
نتایج آماری از بانک ((BIS نشان می دهد که:
بیش از 50 درصد از کل حجم روزانه معاملات در بازار forex در مدت فعالیت بازار لندن و ایالات متحده امریکا انجام می گیرد .
نزدیک به دو سوم از فعالیت بازار فارکس در ساعات اولیه بازگشایی بازار نیویورک که دقیقا در این زمان بازار لندن نیز فعال می باشد، اتفاق میافتد .
نزدیک به 40 درصد از معاملات در کمتر از دو روز کاری آغاز شده و به پایان می رسد .
نزدیک به 85 درصد از معامله گران در این بازار در انتهای سال ضرر می کنند ، 5درصد سرمایه های خود را از دست می دهند و 10درصد سود کلان می برند.
متوسط سهم هر ارز (کشور) در معاملات بازار فارکس
مجموع %200 به علت آن می باشد که ارزها معمولا به صورت جفتی ودر مقابل یکدیگر معامله می شوند .
معمولا ارزهایی در بازار فارکس ارائه می شوند که مشخصات زیر را داشته باشند :
وجود تقاضای بالابرای آن ارز .
ثبات سیاسی واقتصادی (شامل تورم و نرخ بيكاري پایین ) در کشور صاحب ارز وجود داشته باشد .
تعهد بانک مرکزی کشور صاحب ارز ، مبنی بر عدم دخالت مستمر در بازار ارز
کلیه ارزهای موجود در بازار فارکس به صورت جفتی معامله می شوند . هر ارز در سیستم استاندارد جهانی ISO با سه حرف لاتین که به کدهای سوئیفتی نیز معروفند نمایش داده می شوند .
به جفت ارزهایی که یک طرف آن USD یا دلار امریکا باشد ، جفت های اصلی ( Mjors) مانند ( EUR/USD) وبه جفت های دیگر اصطلاحاCross))گفته می شود مانند :( EUR/JPY)
میزان سهم متوسط هر یک از جفت های ارزی در معاملات بازار فارکس بدین شرح است :
نرخ هر جفت ارزی معمولا تا 4 رقم بعد از اعشار اعلام می گردد. (باستثنای USD/JPY که تا دو رقم بعد از اعشار آن اعلام می گردد). مثال
1.325/54 ..................................EUR/USD 110.53/57 ................................. USD/JPY
که یعنی هر واحد از EUR یا ارز پایه (همیشه ارز طرف چپ، ارز اصلی است )، معادل 1 دلار و 325 سنت امریکا دارد
در هنگام اعلام یک جفت ارز معمولا دو نرخ در کنار یکدیگر می آیند که به نرخ BID و نرخ ASK معروف می باشد . مثال : BID ASK Rate for 1.3254 1.3250 EUR/USD
Bid یا Sell : بالاترین قیمتی که شما از طریق کارگزار طرف قرارداد خود می توانید Euroرا در مقابل خرید دلار امریکا بفروشد ، یا بعبارتی بالاترین قیمتی که کارگزار می تواند Euro را از شما بخرد .
Ask یا Buy : پایین ترین قیمتی است که کارگزار یا بانک طرف قرارداد می تواند Euro را در مقابل USD به شما بفروشد
به اختلاف بین Bid و Ask اصطلاحا spread می گویند .
انواع معاملات در بازار فارکس
1.معاملات spot
به انجام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص برای تحویل حداکثر تا دو روز کاری (باستثنا دلار کانادا که مدت اعتبار زمانی آن تنها یک روز می باشد ) اطلاق می گردد .
مثال : شخص x به میزان 1.000.000 واحد(10 لات استاندارد) از جفت ارزی EUR/USD در 8 دسامبر خریداری می کند ، بنابراین زمان تسویه یا به عبارتی تحویل این مقدار خرید حداکثر تا تاریخ 10 دسامبر می باشد.
2.معاملات forward
به انجام معامله یک جفت ارز ، در نرخ مشخص ، در مدت زمان مشخص ، برای تحویل گرفتن در آینده بیش از دو روز کاری گفته می شود .
اکثر معامله گران بر طبق آمار، دست به معاملاتی از نوع spot (تسویه فوری ) می زنند .
مفاهیم پایه ای در معاملات فارکس
1) PIP
به کوچکترین جزء قابل شمارش در نوسانات قیمت یک جفت ارز گفته می شود که معادل 0.0001 نرخ اعلام شده می باشد .
مثال: چنانچه نرخ خرید EUR/USD از 1.3250 به 1.3300 افزایش یابد در واقع بدین معناست که ارزش یورو به میزان 50 پیپ در مقابل دلار امریکا افزایش یافته است .
2)Leverage
به میزان اعتبار اعطایی به سرمایه نقدی شما توسط کارگزار یا بانک گفته می شود که در واقع باعث افزایش قدرت معاملاتی شما در بازار می گردد . چنانچه سرمایه موجود در حساب شما کمتر از 20.000$ می باشد پیشنهاد می شود که هیچگاه از اعتباری بیش از 100 برابر استفاده نکنید و در صورتی که سرمایه شما بیشتر از 50.000$ می باشد این حد را تا 50 برابر کاهش دهید .
3)Spread
به اختلاف ما بین ASK وBID گفته می شود و در واقع میزان حق العملی می باشد که کارگزار و بانک در ازای انجام سفارشات خرید و فروش از معامله گر اخذ خواهند کرد .
برای محاسبه دقیق این مقدار از این روش استفاده مي کنند:
1.8850/54 ..............GBP/USD
(ask-bid)*lot size = (1.8854-1.8850)*100.000 = 40$
این بدین معناست که در صورتیکه حجم معامله شما 100.000 واحد (lot1) باشد کارگزار مبلغ 40$ را بابت انجام این سفاش خرید یا فروش از شما دریافت خواهد کرد
4) Lot
به حجمی معادل 100.000 واحد از هر ارز گفته می شود ، البته بعضی از کارگزاران اقدام به ارائه انواع کوچکتری از lot با حجم 10.000 واحد می کنند که به mini lot معروف می باشد . در صورتیکه حجم معامله شما lot 1 استاندارد( 100.000) باشد هر پیپ نوسان ارز مورد معامله شما در هر جهت به میزان 10$ به سود یا ضرر شما می افزاید که این مقدار در mini lot به یک دهم کاهش می یابد.
4)نرم افزار MetaTrader
یکی از نرم افزارهای تحلیل تکنیکال می باشد که می تواند معامله گر را در انجام معاملات راهنمایی کند. در زیر شکل صفحه ی اصلی این برنامه نشان داده شده است
6) خطوط support و resistance
این خطوط نشاندهنده حدود پایین و بالای رنج نوسان قیمت یک ارز می باشد ، به طوریکه با شکسته شدن هر یک از این خطوط به طور قطع بایستی منتظر ایجاد روند جدیدی در جهت شکسته شدن آن خط بود . روش تعیین این خطوط وصل کردن دو قله یا دو دره در نوسات گذشته قیمت
می باشد.
resistance line
چنانچه یک حد بالا (resistance) شکسته شود ، قیمت همچنان پایین تر از این خط نوسان خواهد کرد ، اما چنانچه این خط شکشته شود ، حد بالای نوسان به حد پایین جدید تبدیل شده ، یعنی از بعد از شکسته شدن حد بالا، نوسان بایستی در بالای این خط جریان پیدا کند .
این مسئله برای حد پایین (support) نیز صادق می باشد ، بنوعی که با شکسته شدن این خط ، بایستی این حد را به نوعی حد بالای جدید نوسان خواند مگر اینکه دوباره این خط قطع گردد.
مبانی پایه ای تحلیل تکنیکال (basic of technical analysis)
1)روندها (trends)
به طور کلی روندهای موجود در نمودارهای قیمت را از حیث جهت آنها می توان به سه نوع رو به بالا(uptrend) ، رو به پایین (downtrend) و خنثی (sidertrend) تقسیم نمود.
1-1)روند رو به بالا(uptrend)
در این نوع ارز روند می توان یک سیکل حرکتی رو به بالا را مشاهده نمود که به صورت مکرر خطوط حد بالا (resistance) را قطع نموده و رکود بالاتری (high) از قیمت ثبت می کند . به عبارتی دیگر رکورد حد پایین (low) جدید از low قبلی بالاتر می باشد .(higher lows)
1-2)روند خنثی(sidetrend یا neutral)
به حالتی از نوسانات گفته می شود که قیمت در یک رنج مشخص بین حد بالا و حد پایین نوسان می کند .
1-3)روند رو به پایین (downtrend)
در این حالت بر خلاف روند رو به بالا خطوط حد پایین (support) مکررا شکسته می شوند . به عبارت دیگر رکوردهای بالا(high) در نرخهای پایین تری ثبت می گردد.(lower highs)
شكل اين روند همانند روند رو به بالا مي باشد اما در جهت بر عكس.
2) انواع روندها از نظر تقسیم زمانی ....
بر خلاف مکتب تحلیلگری تکنیکال که تنها می توان با استفاده از چند اندیکاتور (البته بطور صحیح) معاملات خوبی را نیز انجام داد، در مکتب فاندامنتال معامله گر نیاز به تحقیق، مطالعه، درک بازار و تسلط کافی به زبان انگلیسی دارد.
بایستی معامله گر گاها سالها همراه با رویدادهای اقتصادی و سیاسی در سطح دنیا گام بردارد، به مطالعه و تحقیق آثار این رویدادها بپردازد تا نهایتا به یک استراتژی مناسب برای معامله در بازار بر اساس این مکتب برسد لذا معامله بر اساس اصول این مکتب کار ساده ای نیست و دقیقا به همین علت، پیشنهاد اکثر استراتژیستها و افراد کار کشته در این بازار، ابتدا شناخت و درک مفاهیم و اصول تحلیل فاندامنتال به طور کامل و در نهایت استفاده از ابزارهای تکنیکال همچون اندیکاتورها برای نهایی نمودن معاملات می باشد. بر اساس این مطلب و ضرورت درک کامل اصول موجود در مکتب تحلیلی فاندامنتال، در این بخش به معرفی و توضیح تمامی شاخصهای اقتصادی موجود که همه روزه باعث تاثیر و جهت دهی روند بازار می شوند، مي پردازيم :
عوامل عمده تأثیر گذار در تحلیل های فاندامنتال
1) رویداد های سیاسی مربوط به عملکرد یک دولت یا گروه اقتصادی خاص و بدنبال آن مورد تهدید قرار گرفتن منافع ملی یک کشور یا اتحادیه ( رویداد های تروریستی، جنگ، انرژی و مناقشات بین المللی...)
2) آمار و اطلاعات سالیانه، فصلی، ماهیانه و یا هفتگی مربوط به وضعیت بازار اشتغال در هر کشور
3) آمار و اطلاعات سالیانه، فصلی، ماهیانه و یا هفتگی مربوط به تولید ناخالص داخلی و شاخص های مربوط به بخش تولید و صنعت و ...
4) افزایش یا کاهش نرخ های بهره در یک کشور یا اتحادیه (اروپا)
5) آمار و اطلاعات منتشر شده در رابطه با کسری بودجه احتمالی و یا انتشار آمار مربوط به تراز تجارت خارجی هر کشور با کشورهای دیگر خارجی
6) اعلام آمارهای مربوط به میزان نرخ تورم سنجیده شده در کالاها و خدمات یا بطور کلی اعلام شاخص های مربوط به مصرف کنندگان
7) انتشار آمارهای مربوط به قیمت مسکن و یا حجم فعالیت های انجام شده در بخش ساخت و ساز و همچنین آمار میزان خرید و فروش این بخش
8) هرگونه دخالت بانکهای مرکزی دولت ها برای کنترل ارز مطبوعشان
شناساندن شاخص های اقتصادی (economic indicators)
هدف ما در این بخش شناساندن شاخصهاي تأثیرگذار و بررسی میزان این تأثیرات برروی نوسانات نرخ ارز، و همچنین ارائه برخی استراتژی ها برای معامله بر اساس این مکتب تحلیل می باشد. کلیه شاخص های معرفی شده در این بخش از حیث میزان اهمیت و تأثیر احتمالی بر بازار ارز فارکس به چهار گروه زیر تقسیم شده اند:
(A +) شاخص های اصلی و بسیار مهم که عمدتاً تأثیرات بلند مدتی بر بازار می گذارند و نشان دهنده وضعیت کلی اقتصاد یک کشور می با شند.
(A -) شاخص های اصلی و مهمی که از اهمیت بالایی برخوردارند اما تنها در صورت اعلام اعدادی با درصد تغییرات بالا در مقایسه با دوره قبلی، می توان انتظار تأثیری میان مدت را در بازار داشت.
(B +) شاخص هایی که دارای درجه اهمیت پایینتر در تعیین دورنمای اقتصادی می باشد، و تنها در صورت اعلام عددهایی دور از انتظار برای این شاخص ها، می توان انتظار تأثیری کوتاه مدت را در بازار داشت.
(B -) شاخص هایی می باشند که در بازار ارز فارکس تأثیر چندانی نمی گذارند اما معرف وضعیت کلی آن بخش از اقتصاد هستند که شاخص به آن مربوط می گردد. ( از این شاخص ها می توان برای پیش بینی شاخص های مهم اقتصادی دیگر استفاده نمود)
شاخص های بنیادین اقتصادی و رتبه آنها
رویدادهای کلیدی ( Keyevents )
1) APICS survey (B -): رتبه
( شاخص تولیدی APICS)
این شاخص نشان دهنده وضعیت و شرایط تولیدات کارخانه ای ملی امریکا می باشد، اما با توجه به معروفیت کمتر نسبت به شاخص اصلی ISM (Institute of supply management) در امریکا، تأثیر چندانی بر بازار فارکس نمی گذارد. عدد50 در این شاخص بمعنی عدم وجود رشد در تولیدات کارخانه ای است و افزایش هر 10 واحد از این شاخص نشان دهنده 4% رشد در تولیدات کارخانه ای می باشد. عمدتاً شاخص APICS همراه با شاخص های اصلی ISM نوسان می کند و از آنجایی که تولیدات کارخانه ای بخش مهمی از اقتصاد کشور های پیشرفته همچون امریکا می باشد، اطلاعات منتشر شده این شاخص می تواند راهنمای خوبی برای سرمایه گذاران در بخش تولیدات صنعتی امریکا باشد.
Bank Reserve Settlement(2 (B -): رتبه
( اظهاریه ذخایر بانکی )
این شاخص به گزارشاتي اطلاق می گردد که هر دو هفته یکبار بانکهای تجاری در مورد ذخایر مالی و پولیشان و میزان آن به بانک فدرال آمریکا ( در چهارشنبه هفته دوم ) اعلام می کنند. اگرچه این شاخص ظاهراً تأثیری بر بازارهایی مانند فارکس نمی گذارند، اما از آن جهت که می تواند نشان دهنده وضعیت مالی هر بانک باشد، برای سرمایه گذارانی که قصد گرفتن وام یا اعتبار و یا حتی سپرده گذاری در این بانکها را دارند، بسیار سودمند خواهد بود.
Business Inventories(3 (B +): رتبه
(فهرست کالاهای انبار شده )
به ارزش دلاری کل کالاهای انبار شده توسط کارخانجات تولیدی، کلی فروشان و خرده فروشان در یک دوره زمانی مشخص اطلاق می گردد. افزایش بیش از حد این شاخص ( که در واقع نشان دهنده انبارش بیش از حد کالا در انبارها است )، حاکی از کمتر بودن میزان فروش به نسبت تولید می باشد. از این رو تولید کنندگان مجبور به آهسته کردن روند تولیداتشان در جهت تخلیه انبارها خواهند بود.
Chain stores sales(4 (B -): رتبه
( میزان فروش فروشگاه های زنجیره ای)
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن، آشنایی با فارکس
به میزان فروش ماهیانه انواع فروشگاههای زنجیره ای، مراکز تخفیف و... اطلاق می گردد. این آمار بصورت ماهانه از خرده فروشان که در قالب مراکز بالا فعالیت می کنند، توسط مرکز آمار بانک فدرال تهیه می شود و نشان دهنده میزان هزینه مصرف کنندگان یا فروش خرده فروشان است. بطور کلی الگوی هزینه مصرف کنندگان، تأثیر مهمی در بازار های سهام می گذارد. عدد بالاتر در این شاخص نشان دهنده تولید مناسب کارخانجات تولیدی و درآمد بیشتر مصرف کنندگان می باشد و در کل افزایش این شاخص به پویایی اقتصاد منجر خواهد شد. لازم به ذکر است که این شاخص تأثیر چندانی در بازار ارز فارکس ندارد.
Construction Spending(5 (- A) : رتبه
(هزينه بخش ساخت و ساز و مسكن )
به ارزش دلاری، هزینه ماهانه در جهت ساخت پروژه های مسکونی، غیر مسکونی و همچنین پروژه های عمومی اطلاق می گردد(با احتساب تورم)، از نظر اقتصاد سرمایه گذاری ساخت کارخانجات و یا دفاتر جدید برای تولید کنندگان، زمانی توجیه خواهد داشت که مدیران آن کارخانجات از میزان تقاضایی مطلوب، برای تولیدات آینده خود مطمئن باشند و این قضیه برای دیگر سرمایه گذاران شخصی و کوچکتر نیز صدق می کند، از این رو این شاخص تا حد زیادی می تواند نشان دهنده پویایی و احساس رضایت در روند تولید یک کشور یا مجموعه باشد. لذا با افزایش این شاخص، شاهد افزایش ارزش ارز کشور مربوطه در مقابل دیگر ارزهای خارجی خواهیم بود و بالعکس ...
Consumer Confidence(6 (+B) : رتبه
(شاخص میزان رضایت مصرف کننده)
همه ماهه از 5000 نفر در سرتاسر امریکا در رابطه با انتظارات و احساس آنان در مورد محصولات تولیدی، سیستم های بانکی و قوانین مالی و مالیاتی جاری آن کشور نظر سنجی دقیقی بعمل می آید. افزایش این شاخص نشان دهنده رضایت بیشتر مصرف کنندگان نسبت به دوره گذشته و در نتیجه افزایش میزان خرید توسط آنهاست که این مسئله دقیقاً باعث افزایش شاخصهای سهام شرکتهای تولیدی و خدماتی نیز می گردد. این شاخص با توجه به اینکه رابطه مستقیمی با مصرف کنندگان دارد و با توجه به اینکه در حدود 3/2 حجم اقتصاد مربوط به خرید مصرف کنندگان است ، بررسی دقیق امار این شاخص و تغییرات آن که در واقع نشان دهنده میزان رغبت و احساس مصرف کنندگان نسبت به کالاها و خدمات ارائه شده در سطح جامعه می باشد، به سرمایه گذاری بهتر نزد سرمایه گذاران کمک موثری خواهد نمود. این شاخص تنها در صورت تغییرات غیرمنتظره نسبت به دوره گذشته، تاثیر زیادی د ربازار ارز فارکس خواهد داشت.
Consumer Credit(7 (-B) : رتبه
(شاخص ميزان اعتبارات مصرف كنندگان)
به ارزش دلاری اعتبارات دریافتی مصرف کنندگان اعم از وام، کارتهای اعتباری و ... از موسسات مالی و بانکها گفته می شود. افزایش این شاخص می تواند با توجه به درآمد ثابت اکثر مصرف کنندگان حاکی از کاهش خرید مردم در ماههای آینده باشد. چرا که بطور قطع مردم دراین حالت بدهکار شده و بنابراین بخشی از درآمدهای ماههای آینده درجهت بازپرداخت اقساط وام و اعتبارات اخذ شده مصرف می شود که همین مسئله باعث کاهش میزان خرید آنها می گردد. بازیگران بازارهای تجاری معمولاً بعلت دیر اعلام شدن این شاخص (طولانی بودن مدت موردی بررسی) توجه چندانی به آن نمی کنند؛ بنابراین تاثیر خاصی در بازار فارکس نخواهد داشت.
Consumer Sentiment(8 (+B) : رتبه
شاخص تمایلات مصرف کنندگان
این شاخص نیز بمانند شاخص Consumer Confidence نشان دهنده وضعیت تمایلات و احساس مصرف کنندگان در کوتاه مدت نسبت به کالاها و خدمات موجود در سطح جامعه است. تنها با این تفاوت که هر ماه از 500 نفر از مصرف کنندگان توسط دانشگاه میشیگان (Univ. of Michigan) نظر سنجی بعمل می آید که این شاخص نیز نمایانگر وضعیت هزینه مصرف کنندگان درآینده نزدیک می باشد. این شاخص تاثیر چندانی در بازار فارکس نمی گذرد و تنها در جهت کمک به پیش بینی وضعیت آینده هزینه بکار می رود.
Consumer Price Index) CPI (9) (+A) : رتبه
تاثیر این شاخص بر روی نرخ ارز کشور مورد بررسی بصورت معکوس می باشد. به تعبیری دیگر هرگاه شاهد افزایش عدد شاخص CPI نسبت به دوره گذشته آن باشیم، ارز آن کشور روندی نزولی را طی خواهد کرد ( افزایش CPI به معنی افزایش تورم و افزایش تورم نشانه اقتصاد ضعیف و ناپویا خواهد بود) و بالعکس هرگاه این شاخص کاهش یابد، ارز آن کشور درمقابل دیگر ارزها با ارزشتر خواهد شد.
Current Account(10 (-A) : رتبه (تراز معاملات بازرگانی بین المللی)
به ارزش دلاری تراز معاملات کالاها و خدمات و جریان سرمایه در مقیاس بین المللی و روند صادرات و واردات یک کشور اطلاق می گردد. این شاخص می تواند تاثیراتی را در بازار سهام (stock) بگذارد؛ اما بیشترین تاثیر آن در بازار ارز نمود می یابد. بطور مثال درکشور امریکا، ارزش دلار بشکل حساسی به تراز موجود بین واردات و صادرات این کشور و کسری بودجه احتمالی دولت واکنش نشان می دهد؛ چرا که با کاهش صادرات شاهد ایجاد تقاضای بیشتری برای ارزهای خارجی در امريکا و سایر نقاط دنیا خواهیم بود که تاثیر منفی بر ارزش دلار خواهد گذاشت.
Durable Goods Orders(11 (+A) : رتبه
( سفارشات کالاهای پایدار)
این شاخص نشان دهنده میزان سفارشات جدید مربوط به کالاهای تولیدی بادوام یا پایدار (با عمر بیش از 3 سال) توسط تولید کنندگان داخلی یک کشور برای تحویل فوری یا مدت دار می باشد. افزایش این شاخص نه تنها حاکی از افزایش میزان تقاضا برای محصولاتی همچون اتومبیل، یخچال، تلویزیون و ... می باشد، بلکه حاکی از آن است که سرمایه گذاریهای انجام شده در این بخش ها به خوبی رو به رشد است. میزان تاثیر این شاخص در بازار فارکس بسیار بالا است.
Existing Home Sales(12 (-A) : رتبه
(میزان فروش خانه های موجود)
این شاخص بیانگر میزان فروش منازل مسکونی ساخته شده در طی مدت یک ماه می باشد. افزایش این شاخص که هم نشان دهنده وضعیت بهتر درآمد مصرف کنندگان و هم رونق بخش صنعت را شامل می شود، به افزایش ارزش نرخ ارز کشور مربوطه در مقابل ارزهای دیگر می انجامد.
Factory Orders(13 (-A) : رتبه
(میزان سفارشات به کارخانجات)
به ارزش دلاری، سفارشات جدید کالاهای پایدار (با عمر بیش از سه سال) و ناپایدار (با عمر کمتر از سه سال) اطلاق می شود که طی مدت یک ماه به کارخانجات تولیدی ارائه شده است. این شاخص حاوی اطلاعات کاملتری نسبت به شاخص Durable goods orders می باشد . افزایش بالا در این شاخص باعث افزایش بالایی نیز برای نرخ ارز آن کشور خواهد بود.
(Gross Domestic Product)GDP(14 (+A) : رتبه (تولید ناخالص داخلی)
درصد رشد GDP نشان دهنده حجم و شرایط کلی تولید و بطور کلی اقتصاد یک کشور است. با افزایش GDP، شاهد افزایش سرانه درآمد افراد جامعه و به تبع آن افزایش شاخصهای مربوط به میزان هزینه مصرف کننده و بهبود وضعیت تولید کنندگان در بخشهای مختلف اقتصاد، اعم از مسکن، کارخانجات صنعتی، کشاورزی، خدمات و غیره ... خواهیم برد.
توجه به درصدهای اعلام شده GDP بصورت ماهیانه و سالانه و تغیرات آن، می تواند فرصتهای جذابی را برای کلیه سرمایه گذاران از جمله معامله گران بازار فارکس بوجود آورد.
(Harmonised index of consumer prices ) HICP(15 (+B) : رتبه
(شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده )
این شاخص با تصمیم بانک مرکزی اتحادیه اروپا (ECB) درسال 1999 و با هدف هماهنگ کردن و تطبیق نرخ تورم اعلام شده برای کشورهای عضو این اتحادیه، با توجه به شرایط خاص آن کشور بوجود آمد.
همچنین از این شاخص به منظور تمرکز و دقت بیشتر بر قراردادهایی که با بیش از یک کشور عضو این اتحادیه بسته می شود، استفاده می گردد. تفاوت عمده این شاخص با شاخص اختصاصی RPI که برای سنجش تورم درکشور عضو این اتحادیه بوجود آمده است، در نوع سبد کالاها و خدمات مورد سنجش آنها می باشد. بطوریکه تورم موجود در مواردی همچون بلیط سفرهای هوایی، شهریه دانشگاهها و دانشجویان خارجی، کمیسیون دریافتی کارگزاران بورسها و همچنین قیمت اتومبیل های صفر نیز به عنوان موارد سنجیده شده، به سبد کالاهای معمول CPI اضافه شده که هیچ کدام از موارد بالا در شاخص RPI وجود ندارد. میزان اثر گذاری این شاخص در بازار فارکس بعلت ناشناخته بودن آن ناچیز است.
Import & Export Price(16 (+B) : رتبه
(شاخص قیمت واردات و صادرات)
این شاخص نمایانگر روند تورمی محصولات معامله شده بین امریکا و دیگر کشورها است، بطوریکه با افزایش تورم در قیمت محصولات وارداتی به امریکا، تاثیر مشابه ای نیز بر روند تورم داخلی امریکا منتقل می گردد که اخبار بسیار بدی برای بورسهای سهام واوراق قرضه می باشد. نتیجه دیگر افزایش قیمت کالاهای وارداتی بر اقتصاد داخلی امریکا، افزایش حجم ارزشی واردات و در نتیجه افزایش کسری بودجه (Budget deficit) می باشد.
افزایش قیمت کالهای وارداتی بر اقتصاد داخلی امریکا، افزایش حجم ارزشی واردات و در نتیجه افزایش کسری بودجه (Budget deficit) می باشد. این شاخص بصورت مستقیم تاثیر خاصی بر بازار ارز فارکس نمی گذارد و تاثیر آن بصورت غیر مستقیم در میزان کسری بودجه و تورم داخلی آمریکا است.
ISM (Institute of Supply Management)(21 (+A) : رتبه
(انستیتو مدیریت عرضه ایالات متحده آمریکا)
این شاخص صنعتی، مجموعه ای از مولفه های موثر در صنعت آمریکا همچون وضعیت تولیدات کارخانه ای و بازدهی کارخانجات را در بررسی و اعلام شاخص خود لحاظ می کند.عدد بالاتر از 50% دراین شاخص می تواند نوید بخش رشد مثبت درصنعت ایالات متحده باشد. شاخص ISM به زیر شاخصهایی همچون :
ـ شاخص تولیدات کارخانه ای یا (ISM Manufactoring Index)
ـ شاخص تولیدات غیر کارخانه ای يا (ISM Non – Manufactoring Index)
تقسیم می گردد این شاخص برای معامله گران بازار فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است؛ بگونه ای افزایش این شاخص نسبت به دوره گذشته، موجب افزایش نسبی ارزش دلار آمریکا درمقابل دیگر ارزها می گردد.
Philadelphia Fed Survey(22 (-A) : رتبه
(اعلام وضعیت صنعتی ایالات متحده از دید بانک فدرال فیلادلفیا)
نتایج بررسی و تحلیل صنعت توسط کارشناسان بانک فدرال فیلادلفیا، همه ماهه با انتشار این شاخص اعلام می گردد و این نتایج با توجه به این که ایالت فیلادلفیا یکی از مراکز عمده صنعتی ایالات متحده است، از اهمیت بالایی برای سرمایه گذاران برخوردار می باشد. با افزایش این شاخص بصورت غیره منتظره، می توان شاهد افزایش چشمگیری در نرخ دلار آمریکا در مقابل دیگر ارزهای خارجی بود.
ZEW(23 (+B) : رتبه
(مرکز تحقیقت اقتصادی و سیاسی ZEW آلمان)
این مرکز اولین بار در سال 1990 توسط " دکتر ولفانگ فرانز"" و "" ارنست او شولتز"" تحت حمایت دولت آلمان، بصورت غیر انتفاعی و در جهت تحقیق و بررسی سیاستهای اقتصادی جزء و کلان و همچنین تهیه خط مشی های مشورتی سیاسی با سیاستمداران و مسئولان آن کشور بوجود آمد. فقط در صورتی که آمارهای اقتصادی اعلام شده توسط ZEW ، دچار تغییرات بالایی نسبت به دوره گذشته باشد، می توان انتظار تاثیر بر روی یورو (EUR) را داشت.
دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم ففارکس FOREX) )و بررسی ساختار کلی بازار آن، آشنایی با فارکس
Money supply(24 (-B) : رتبه
(میزان عرضه پول)
به میزان نقدینگی و جریان پولی در سطح اقتصاد یک جامعه می گویند و عموماً در شناسایی میزان فشارهای ناشی از تورم و محک سیاستهای پولی اتخاذ شده دولت، توسط خود دولت بکار می رود. این شاخص بطور عام تاثیر چندانی در هیچ کدام از بازارهای مالی نمی گذارد.
30 تا 70 درصد پروژه | پاورپوینت | سمینار | طرح های کارآفرینی و توجیهی | پایان-نامه | پی دی اف مقاله ( کتاب ) | نقشه | پلان طراحی | های آماده به صورت رایگان میباشد ( word | pdf | docx | doc | )
"
